Aktiekurs Quotes. DCB Bank Ltd. DCB Bank Ltd.10 mars 2017, 01 03 PM IST. This är att informera att M s länk Intime India Pvt Ltd Registrar och överföringsagenter RTA i banken har informerat om att ha ändrat sitt registrerade kontor och Mumbai Operationer med verkan från 25 02 2017 Från C-13, Pannalal Silk Mills Compound, LBS Marg, Bhandup W, Mumbai-400 078 Till C-101, 247 more. This är att informera att M s-länken Intime India Pvt Ltd Registrar och Transfer Agents RTA i banken har informerat om att ha ändrat sin registrerade kontor och Mumbai verksamhet med verkan från den 25 02 2017 från C-13, Pannalal Silk Mills Compound, LBS Marg, Bhandup W, Mumbai-400 078 till C-101, 247 Park, LBS Marg, Vikhroli W, Mumbai-400.Utkomst av styrelsemöte Meddelande.07 Mar, 2017, 03 25:00 IST. Kommitténs styrelse, vid sammanträdet tisdagen den 7 mars 2017, har godkänt i kapitaltillskott Genom utfärdande av Aktieaktier till Kvalificerade Institutionella Köpare i den utsträckning av Rs 400 Crores Rupees Fyra Hundra Crores endast inklusive delpremie ii Ändring i pl mer. Bankens styrelse, vid mötet tisdagen den 7 mars 2017, har godkänt I Kapitalränta genom emission av Aktieaktier till Kvalificerade Institutionella Köpare till Omfattningen av Rs 400 crores Rupees Fyra hundra crores endast inklusive delpræmie ii Förändring i stället för att hålla och inspektera register, avkastning mm och iii Söka efter godkännande av bankens ledamöter för ovannämnda via e-omröstning med rösträtt och bemyndigande , MD-rabatt på förskottskuponger som bidrog 1354 11 kr till försäljningsvärde 79 72 av den totala försäljningen, intäkter från investeringar som bidrog 307 78 kr till försäljningsvärde 18 12 av totalförsäljning, ränta som bidrog 32 81 kr till försäljningsvärde 1 93 av totalt Försäljning och ränta på räntor med RBI och andra interbankbankmedel som bidrog med 3 77 Cr till försäljningsvärde 0 22 av den totala försäljningen för året som slutade 31 mars 2016. Banken har rapporterat en brutto icke-utövande tillgångar Brutto NPA med Rs 227 93 Cr 1 55 av de totala tillgångarna och Netto icke-utestående tillgångar Netto NPA med Rs 108 04 Cr 74 av de totala tillgångarna. För kvartalet slutade 31-12-2016 har bolaget redovisat en Ränteintäkter på 426 54 Cr up 5 46 från fjolårets ränteinkomst 404 46 Cr och upp 22 78 från förra året samma kvartal Ränteintäkter på 347 40 Cr Banken har redovisat nettoresultatet efter skatt på 51 30 Cr under senaste kvartalet. Alert Watchlist Portfolio. DCB Bank Ltd. De styrelseledamöter är glada att presentera årsredovisningen för DCB Bank Ltd, nedan kallad Bank Bank Bank DCB Bank, tillsammans med de reviderade kontona för 2016. Banken har under 2016 redovisat en rörelsevinst på 349 03 kr FY 2015 Rs 277 45 crore och en nettovinst på Rs 194 52 crore FY 2015 Rs 191 18 crore. Totala tillgångar har ökat med Rs 2.986 23 crore och nådde Rs 19 118 52 crore som den 31 mars 2016 Rs 16 132 29 crore som den 31: e Mars, 2015. Kunddepositioner har ökat med Rs 1.702 08 crore och Advances Har ökat med Rs 2 456 33 crore Banken har uppnått det övergripande Prioritetssektorns utlåning PSL-mål enligt vad som krävs av Reserve Bank of India RBI. Netto räntekvoten NIM har förbättrats till 3 94 i FY 2016 från 3 72 i FY 2015 och Current and Spareskulder CASA-förhållandet uppgick till 23 4 per 31 mars 2016. Kostnaden för inkomstförhållandet har minskat till 58 4 i FY 2016 från 58 8 i FY 2015 Bankens totala kostnad ökade främst på grund av ökningen av antalet filialer, högre affärsverksamhet Volymer och ökning av antalet anställda. Totalt Branch-nätverket uppgick till 198 per 31 mars 2016 154 per den 31 mars 2015 och ATM-nätet ökade till 410 per 31 mars 2016 328 per den 31 mars 2015. Övriga omständigheter än Skatten har ökat till Rs 87 91 crore i FY 2016 från Rs 69 42 crore i FY 2015 Ökningen berodde främst på befintliga och nya NPA-slipningar, högre Flytande avsättning och Avsättning mot standardtillgångar. Gröna NPA har ökat till Rs 197 38 Crore som den 31 mars 2016 Från Rs 186 07 crore som den 31 mars 2015 Den totala NPA-täckningsgraden per den 31 mars 2016 var 77 55 Nettoomsättningstillgångar har minskat till Rs 97 46 crore per den 31 mars 2016 jämfört med Rs 105 70 crore per den 31 mars , 2015. Kapitalförbättringsgraden CAR under Basel III uppgick den 31 mars 2016 till 14 11 14 95 enligt Basel III per den 31 mars 2015. I mars 2016 utfärdade banken Basel III-kompatibla Tier II-obligationer och uppköpt Tier II-kapital Av Rs 86 60 crore. Sedan 2009 har banken en uttalad avsikt att behålla Tier I Capital Adequacy Ratio på mer än 10 50 procent, vilket banken skulle vilja fortsätta Branch expansion plan för de närmaste 18 till 24 månaderna, förväntat krav på Extrakapital för förskottstillväxt, Basel III-förordningar, ökning av inkomstskattesats från 2017, osv., Kräver konsolidering av bankens tier I-kapital. Ditt styrelse har därför samordnat för att fokusera på att stärka balansräkningen och Tier I Capital och har Valt att inte rekommendera Någon utdelning för FY 2016.MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS. Bankens vision är att vara den mest innovativa och lyhörda grannbanken i Indien som serverar entreprenörer, individer och företag. I linje med vår vision började vi genomföra en ny strategi under 2010 som har Nu färdigställd 6 år Banken fortsätter att göra goda framsteg och förbättringar är synliga i alla aspekter av sin verksamhet För att påskynda rörelsemomentet ytterligare i oktober 2015 tillkännagav banken sin plan att öka sitt filialnät med 150 fler kontor i 24 Months. Keeping med tanke på dess inneboende styrkor, filialnätverk och expertis är bankens målmarknad huvudsakligen egenföretagare, småföretagssegment, butikshandlare, MSME och små och medelstora företag. Banken har valt att ha en begränsad närvaro i det löneavdelade segmentet. Spelar en mycket viktig roll i den indiska ekonomins tillväxt Under de närmaste åren är vår ärade premiärministers anmärkningsvärda initiativ att göra i Indien som Har en väldigt gynnsam inverkan på vår MSME SMB-sektor. MSME-sektorn spelar en nyckelroll i landets ekonomiska och sociala utveckling Några viktiga uppgifter om MSME-sektorn ges nedan. Antal arbetsföretag 49 miljoner, Sysselsättning 111 miljoner. Urban 45, Rural 55. Manufacturing 32, Service 68. Enhörig innehavare 94. Marknadsvärdet av anläggningstillgångar 1333 mrd. Källa årsredovisning 2014 15 Indiens regering, ministeriet för mikroföretag, små och medelstora företag. Också enligt dna-undersökningen, juni 2013, består den indiska arbetskraften av 51 självständiga. DUBB-bankkunder. Din bank behandlar alla typer av egenföretagare Småföretag till exempel Trader, Varuhus, Guld Trader, Grönsakshandlare, Kommissionär, Återförsäljare, Restaurangägare, Caterer, Baker, Varuautomat Leverantör, Konsult, Läkare, Entreprenör, Inredare, Programvara Designer, Salong, Skönhetssalong, Skrivare, Elektrisk Engineer, Saw Mill, Flour Mill, Rice Mill, Livsmedelsbutik, Tegel Maker, Byggare, Fabricator, Artist, Författare, Auto Reparation, Ship Reparation, Apotek, Dator Specialist, Möbel Maker, Uniform Maker, Garment Shop, Mode Skräddare, Hardware Shop , Agri-processor, Pesticidhandlare, Bilhandlare, Skrotleverantör, Brevleverantör, FMCG-återförsäljare, Verktygsmaskin, Agri Input-återförsäljare, Traktorhandlare, Plasttillverkare, Madrasstillverkare, Vattenleverantör, Datorklasser, Intern T Caf, Coaching Classes, Tour Operator, Hotellägare, Transporter, Ticketing Agent, CF Agent etc Listan över självbetjänade sysselsättning är oändlig. Målmarknaden är i huvudsak mikroföretag, små och medelstora företag både inom tillverkning och tjänster. Se MSMED Act, 2006 Majoriteten av utlåningen till MSME-sektorn är kvalificerad för utlåning av prioriterad sektor Det uppskattas att 89 av CASA-konton och 87 av Hypotekslån befinner sig i det självständiga segmentet för banken. Vid år 2016 gav ICRA en hyb-stabil rating till DCB Bank Long Term Efterställd skuld Din bank fortsätter att njuta av CRISIL A1-betyget för certifikat för inlåning och kortfristiga fasta inlåning samt ICRA A1-rating för kortfristiga fasta inlåning. Din bank mottog ett antal utmärkelser och erkännande i FY 2016. Excellence in Transformation award for Projekt Neo från IDC Insights. Digital Business Leader Award till R Venkattesh Head Operations, Teknik och HR från IDC Insights. Innovativ produktpris för DCB Zippi av Banking Frontiers Finnoviti 2016. Pris för virtualisering av servrar från Data Quest Business Technology Awards 2016. Utmärkelse för datacenteroptimering från Data Quest Business Technology Awards 2016. Utöver ovanstående har din bank s verkställande direktör och verkställande direktör Officer Murali M Natrajan presenterades på forsidan av Banking Frontiers i artikeln DCB Bank Steering på rätt kurs. Branch Expansion ATM. I oktober 2015 tillkännagav banken sin avsikt att öka antalet filialer med 150 på 24 månader. I 2016 ökade banken sitt filialnät med 44 avdelningar 22 i Retail och 22 i Agri och Inclusive Banking AIB. Året slutade med 198 filialer 120 i Retail och 78 i AIB i 18 stater och 2 fackliga territorier Cirka 24 procent av Grenar var på landsbygden och 27 procent i halva stadsområden Bankens avsikt är att skapa ett enhetligt utseende i alla grenar för att kunna erbjuda kund S med ett välbekant utseende och trevlig upplevelse Enligt befintliga affärsmodeller förväntas de nya filialerna uppnå avbrott även mellan 18 och 22 månader För att öka affärsvolymerna och ge utmärkt service till kunder har banken tagit hand om begreppet försäljning Alla produkter som är relevanta för avrinningsområdet i alla grenar Banken har en kompetent utbildningsenhet inom personalresurser för att tillhandahålla omfattande utbildning på alla ställen. För att förbättra övergripande prestanda, kontroller och kundservice stärkte banken organisationsstrukturen för förvaltningen av filialer Nätverk Konceptet Cluster Services Operations Managers CSOM har introducerats Hela nätverket har blivit grupperat i hanterbara kluster för närmare tillsyn Detta har också gett nya karriärmöjligheter till Tellers och Operations Managers I FY 2016 förenade Branch Operations team flera processer i ordning För att förbättra produktiviteten och ge bättre kunder ex Perience Riskhantering och processkontroller stärktes också. Banken har ökat sina bankomater från 328 i FY 2015 till 410 FY 2016. Bankautomaterna fungerar bra och användningen ökar stadigt I mars 2016 lanserade din bank Indiens första Aadhaar-baserade biometriska fi Ngerprint ATM på pilotbasis För att använda Aadhaar-baserade biometriska fi ngerprint-ATM måste kunderna mata in sitt Aadhaar-nummer som är registrerat hos banken och helt enkelt sätta sitt fingeravtryck när de begärs av ATM-maskinen. Det finns ingen anledning att komma ihåg ATM-PIN-koden under det kommande året Många av de befintliga bankomaterna kommer sannolikt att uppgraderas till Aadhaar-baserade biometriska bankautomater. Retail Banking har ett omfattande utbud av Deposits and Advances-produkter Detaljhandeln har 120 kontor i slutet av FY 2016 En stor del av privatbankens ansvar är att ständigt öka CASA Saldon FY 2016, jämfört med föregående år, ökade CA-saldot med 13 procent och SA-saldot ökade med 21 procent medan den totala CASA-tillväxten var 18 procent Jämfört med föregående år. Mortgage och Micro Mortgage Business. Mortgage är huvudprodukten från banken som främst avser det självständiga segmentet som erbjuder skräddarsydda lösningar. Det bidrar med cirka 43 procent av bankens förskott. Både bostadslån och företagslån erbjuds nästan Alla grenar erbjuder Mortgage Micro Hypotekslån För att stödja företagstillväxt finns dedikerade försäljningsgrupper närvarande på 99 platser i Indien. Mikro eller liten biljettlån är mest användbara för kunder i Tier 2 till Tier 6-platser Många på landsbygden och semi-urban Områden leder av inkomster från oorganiserad sektor Ibland blir det svårt att få bevis på sin förmåga att betala tillbaka. Därför behöver banken ha möjlighet att bedöma hushållsinkomsten för att bestämma behörigheten. Personlig diskussion med kunden är en viktig del av Kreditbedömning Syftet med lånet kan bland annat omfatta hembyggande, hemköp, hemreparationer, Affärsförbättring, äktenskap och utbildning I 2016 gjorde banken enorma ansträngningar för att förbättra produkterna, förbättra processer och kontrollera portföljkvaliteten. I slutet av 2016 ökade detaljhandeln Mortgages Advances med cirka 25 procent jämfört med föregående år. Construction Finance Business. Byggandet av lägenheter och tillhandahållande av bostäder är en viktig del av en växande ekonomi Indien har en stor befolkning som inte äger bostadshus För banker är finansieringskonstruktion ett bra tillfälle Men det finns många risker som måste beaktas i det sista 12 månader har banken försiktigt byggt upp en liten exponering inom Construction Finance Business. Fokus ligger på välrenommerade byggare med starka rekord som riktar sig till slutanvändarna med ett rimligt prissatta hem som huvudsakligen mäter mitten och lägre inkomster. Construction Finance Business har Hjälpte också till att stödja CASA-tillväxten i de närliggande filialerna av bankautomaterna CV. CV var Återupptogs i FY 2013 och erbjuds på 53 platser. Huvudmålet bakom återinförandet av verksamheten var att förbättra bankens förmåga att uppnå PSL Mer än 85 procent av CV-portföljen faller under PSL Även om de ekonomiska förhållandena var svaga har portföljekvaliteten hittills Har behållits på en acceptabel nivå CV är fortfarande en liten del av den totala bankens förskott. Den växte med cirka 67 procent jämfört med föregående år. Lån mot Gold. Loan against Gold erbjuds i nästan alla branscher Retail and AIB I FY 2016 Som en del av processförbättringsinitiativen inledde banken en 1 timmars lånegodkännandeutbetalningsprocess i många grenar. Kunderna var mycket nöjda med den nya processen och gav banken utmärkt feedback. Under 2016 jämförde jämfört med föregående år kort i kraft CIF Ökade med 4 procent Antalet POS-transaktioner ökade dock med 24 procent jämfört med föregående år Antalet e-handelstransaktioner ökade med 66 procent jämfört med föregående år Som krävs av RBI har banken börjat utfärda chipbaserade betalkort för relevanta system med effekt från 1 februari 2016.DCB Payless Cards. This är en unik produkt som erbjuds av banken och är en Föredraget kort för det självständiga segmentet som inte kan tillhandahålla tillräcklig inkomstsäkerhet eller inte har en acceptabel kreditpost. I 2016, jämfört med föregående år, ökade CIF med 27 procent, antalet transaktioner på POS ökade med 33 Procent och antalet e-handelstransaktioner ökade med 55 procent. DCB Janajeevan Prepaid Card. Banken lanserade Indias första co-märkta förbetalda kort för utbetalning av små lån av Janalakshmi Microfinance i FY 2014 Produkten administreras i samarbete med Jana Urban Foundation The Programmet syftar till att tillhandahålla kontantlös utbetalning som har en stor positiv inverkan på finansiell integration. I FY 2016 överfördes de totala korten 36 lakhs Som nämnts i föregående Års rapport programmet vann också två prestigefyllda utmärkelser till årets bästa förutbetalda produkt vid den femte IAMAI Digital Awards b Det mest innovativa förutbetalda kortet vid Finnoviti 2015.Distribution of Mutual Funds and Insurance. Banken distribuerar ömsesidiga fonder, livförsäkring och Allmänförsäkringsprodukter till nya och befintliga kunder Detta bidrar till att fördjupa förhållandet med kunderna för insättnings och förskott. Traditionell gemenskapsbankning. Med en vision om att stärka grannskapsbanken inrättade banken en separat vertikal under 2010 med sikte på att ge personlig uppmärksamhet åt Samhällskunder och att vinna tillbaka förlorade relationer I 2016 jämfördes med traditionell gemenskapsinlåning med 10 procent jämfört med föregående år och förskott ökade med 41 procent. Ingen bosatta indianska NRI-företag. I 2016 var NRI-insättningsbidrag cirka 10 procent Banken gör stadiga framsteg genom att utnyttja relationen med Diamond Trust Bank Group DTB in Östafrika Under året förvärvades cirka 1 300 nya kunder. Verksamheten fortsätter att öka sina kopplingar med andra banker i Östafrika och Mellanöstern. Detta kommer sannolikt att förbättra korrespondentbankfaciliteten, remitteringar och handel med finanser. Banken har kunder i 127 länder. NRI-inlåning uppnådde en tillväxt på cirka 25 procent jämfört med föregående år jämfört med föregående år. Sammankomster är en viktig funktion för banken Det bidrar till att tillhandahålla tidiga påminnelser till kunderna och även säkerställa portföljens kvalitet. Banken s in house Samling som är ett gemensamt verktyg För att alla produkter finns på 117 platser i Indien För att hjälpa fi eldsamlingar har banken introducerat m Samla en smart telefonbaserad applikation som hjälper till att tillhandahålla systemgenererade kvitton på fältet. Programmet ger också direktuppdateringar i realtidssystemet Hjälper till att förbättra effektiviteten och ge kundens bekvämlighet. För att förbättra produkt och Distributionen söker banken ständigt möjligheter att bilda fruktbara allianser med enheter som kan ha liknande affärsmål. Banken har för närvarande flera allianser. Birla Solförsäkringsbolag Livförsäkring. ICICI Lombard Försäkringskassan Allmän Försäkring. Annapurna Microfinance, Lok Management Services, Ny Opportunity Consultancy, Pahal Financial Services, People s Forum, Taraashna Services Business Correspondents JLG SHG Microenterprise Uppfödning av boskap. Western Union Business Solutions USA Tekniska tjänster Utländska valutaöverföringar. Weizmann Forex Referral Agent Handelsrelaterade utgående betalningar. Paul Merchants, Thomas Cook Referral Agent Handelsrelaterade Outward Remittances. TVS-kredittjänster som hänvisar till autokrediter. Janalakshmi Financial Services, IIFL, SKS Microfinance, Madura Microfinance Co-märkt Prepaid Card. Satin Creditcare Network, Utkarsh Microfinance, Annapurna Microfinance, Swabhimaan Microfinance, Taraashna Services Bajaj Allianz Dödsfordran förlikning på förbetalt kort. Slonkit Co-märkta Prepaid Card med Wallet. Betydelsen av MSME och SMB till Indiens ekonomi och bankens strategi att driva detta segment har redan nämnts tidigare i denna diskussion. Banken har skapat en robust försäljning, försäkrings - och portföljövervakningsförmåga för att odla MSME SME-företag, som erbjuder ett brett utbud av produkter och personliga tjänster, inklusive utländsk valuta, kontanthantering, handelsfinansiering och internetbank. Banken har etablerat många nya kontor i Tier 2 till Tier 6-platser för att särskilt rikta sig till MSME SME. Målet är att bli Affärspartner för detta livliga entreprenörsegment av ekonomin Den indiska ekonomin går igenom en hård period och MSME-små och medelstora företag påverkas Med tanke på den nuvarande situationen har banken antagit en mycket försiktig inställning. I 2016 ökade MSME SME Advances med cirka 17 procent Jämfört med föregående år. Corporate Banking finns i hela Indien med regionala kontor i Ahmedabad, Bengaluru, Chennai Delhi, Hyderabad, Kolkata och Mumbai Affärsidén är att tillhandahålla ett komplett utbud av kommersiella banklösningar, inklusive utländsk valuta, handelsfinansiering och kontanthantering. I 2016 lade banken 23 nya relationer i företagsbanker till. Banken har en stark försäkringsgaranti Team - och kreditsystem för att ta itu med de inneboende riskerna vid företagsekonomisk exponering. Tyngdpunkten är på att bygga en säkerställd portfölj och bygga ett långsiktigt förhållande med högkvalitativa stora och medelstora företag. Regelbunden granskning av existerande exponering görs för att initiera i rätt tid Åtgärd i händelse av nya risker Eftersom de ekonomiska förhållandena fortsatte att vara stressiga för många sektorer, lämnade vi i slutet av 2016 ett fåtal exponeringar som ledde till en minskning av de övergripande företagsbankförskott som ett resultat av de tidiga varningssystemen som infördes och en snabb förvaltning av Riskfyllda exponeringar, kvaliteten på Corporate Banking var fortsatt stabil. AGRI OCH INKLUSIVE BANKING AIB. AIB är ett separat b Unit unit som bildats för att uppnå ekonomisk integration. I slutet av 2016 hade denna enhet 78 kontor. Det finns många möjligheter att erbjuda enkla men innovativa produkter som stöds av överlägsen teknik på landsbygden och semi-urbanområdet i Indien. Många av de nya filialerna ligger i Tier 2 till Tier 6-placeringar Det finns en ständig strävan att tillgodose den under - och obankade befolkningen i landet genom ett brett utbud av produkter, till exempel nollbalanskonton, små återkommande insättarkonto, små lån som matchar inkomst - och kassaflödescykeln AIB Samordnar också hela PSL-insatserna för banken och är främst ansvarig för att uppnå de finansiella integrationsmålen. I FY 2016 ökade AIB Advances med cirka 39 procent jämfört med föregående år. Banken Jan Dhan Yojana PMJDY. Deltog aktivt i PMJDY och öppnade 19.413 konton Banken har aktiverat RuPay betalkort för PMJDY kontoinnehavare Under de kommande månaderna är banken planni Ng att fortsätta kraftfullt främja PMJDY över alla grenar. Pradhan Mantri Suraksha Bima Yojana PMSBY, Pradhan Mantri Jeevan Jyoti Bima Yojana PMJJBY, Atal Pension Yojana APY. Banken lyckades nå ut till obankad och ekonomiskt svagare befolkning genom PMSBY, PMJJBY och APY-program som Är utformade för att få social trygghet I 2016 inskickade banken 5.319 kunder under PMSBY, 3.500 kunder under PMJJBY och 1.228 kunder i APY. Basic Savings Bank Deposit konto BSBDA. BSBDA har ersatt No Frills konto Detta är en underbar produkt för att uppnå ekonomisk integration Speciellt de som har begränsade transaktionsbehov i låginkomstgruppen och kanske inte har rätt identitet, adress, födelsedatum eller signaturbevis. I 2016 öppnade banken 59 508 BSBDA-konton. Kisan Mitra, som namnet antyder, är en skuldprodukt som uppfyller kraven och ökar besparingsvanen i landsbygden. Det är en produkt som är speciellt utformad för medlemmar av kooperativa institutioner, exempelvis mejeri co operativ, socker co operativ Det är en modifierad Classic Besparings konto med nollkontoöppningsbelopp och inga genomsnittliga kvartalsbalansunderhållsavgifter. Samarbetsinstitutets betalningar dirigeras genom detta konto. Byggnadslån. Det finns ett stort behov i landet för att ge jordbrukare en vetenskaplig lagring så att slöseri och lagerförstöring kan Minskas också rätt lagerhållning hjälper famers att behålla sina produkter och få rättvisa prissättning för sina produkter i stället för att sälja i nöd Gramin Bhandaran Yojana, ett kapitalinvesteringsbidragsplan för byggnadsrenovering av Rural Godowns introducerades i fy 2002 i detta system låntagaren får Nyttan av bidragsbeloppet förutsatt att systemet är tillgängligt och låntagaren möts G NABARD föreskrivna guidelines. Retail Agriculture Lån och Kisan Credit Card. In order att tillgodose borgenes kreditbehov, har banken flera detaljhandel agri produkter nämligen Skörda lån exempel köpa frön, gödselmedel, bekämpningsmedel, gödsel, bevattning, husdjur lån, Och lån för investeringsändamål som markförbättring, bevattning och högteknologisk jordbruk. Traktorer utgör en integrerad del av den totala jordbrukssektorn och är en indirekt indikator för tillväxten inom jordbrukssektorn. Banken startade Traktorlån för mer än 3 år sedan och Har stadigt byggt upp sin verksamhet över Tier 2 till Tier 6-grenar. Unseasonalregn och hagelströmmar i norra, centrala och västra delar av landet för kontinuerliga två årstider har resulterat i växtförlust. Därför är landsbygdssynet något negativt. Totalt sett, i 2016, Traktorsalget i landet minskade med cirka 12 procent jämfört med föregående år. Banken lånar direkt till Micro Finance Institutioner MFIer som i sin tur lånar ut låntagarnas kunder Under en tidsperiod har banken skapat ett starkt nätverk av MFI-kunder över Indiamodity Based Finance CBF. Banken är engagerad i utlåning till jordbrukare och jordbruksprocessorer mot jordbruksprodukter som lagras i de utsedda Lager Banken har en förteckning över godkända varor mot vilka lånen ges. Varumarknaden fortsatte att vara svag i FY 2016 och därför antog banken en försiktig inställning. Företagskorrespondent BC. Banken tillhandahåller osäkra lån via BC i fyra stater, nämligen Chhattisgarh, Gujarat, Madhya Pradesh och Odisha. Lånen ges till SHGs och JLGs för försörjningsverksamhet, vilket gör det möjligt för dem att utnyttja små lån från banksektorn i stället för högkostnadslån från informella kanaler. Dessa lån ges främst till småbönder och svagare sektioner Främst på landsbygden Banken har finansierat 12.539 grupper under utlåning till SHG och JLG. För att stödja volymtillväxten införde banken ett nytt mjukvarusystem för hantering av BC-lån. Denna programvara hjälper till att upprätthålla detaljerad information om låntagarna inom SHG-, JLG - och Microenterprises-kategorierna. Det ger en gemensam plattform för både Bank och BCs för jämn bearbetning av lån och har Tillfört värde genom att minska utbetalningsperioden för lånet. TREASURY, PENGEMARKNAD OCH UTLÄNDSK VERKSAMHET. Treasury hanterar aktivt likviditet, värdepappershandel med fasta värdepapper, investeringar i aktieintressen, valutahandels - och kundförsäljningskassan säkerställer överensstämmelse med lagkrav som CRR och SLR Eftersom bankens prestanda fortsätter att förbättras, har många välrenommerade finansinstitut FIs börjat prenumerera på CD-skivor för inlåningsbrev som utfärdats av banken. Vid 2016 gjorde banken försiktigt vinster genom att utnyttja handelsmöjligheterna i G Sec som presenterades genom sänkta räntor. RBI fortsatte sin tillmötesgående ståndpunkt om penningpolitiken för att stödja tillväxt och kontroll Inflationen IIP-indexet för industriproduktion var fortsatt svagt på grund av långsam tillväxt inom tillverkningssektorn. WPI-inflationen var fortsatt negativ på grund av lägre råvarupriser men KPI var fortsatt högre främst på grund av höga livsmedelspriser och tjänster. Kvartalslikviditeten var i underskottsläge för Större delen av året och RBI tillhandahöll likviditetsstöd genom övernattning och terminsåterförsäljning. Tio års G SEC-avkastning ökade från 7 60 procent till 7 75 procent trots att RBI sänktes med 75 bps. Detta var på grund av hög tillgång på Obligationer genom auktioner från både central - och statsregeringar Men i slutet av 2016 föll G Sec-avkastningen på cirka 7 50 procent på grund av nedskärningsförväntningar från RBI. Under år 2016 var stora valutor, inklusive växande marknadens valutor, signifikanta nedåtgående Tryck på grund av förstärkning av amerikanska dollar och fallande priser på oljeprodukter Valutor som ryska rubel, brasilianska reella och sydafrikanska rand föll med 10 p Uppstigning till 30 procent amerikanska dollar uppskattat mot stora valutor på grund av förväntningar på en höjning av höjningen av USA Fed på baksidan av robusta löneuppgifter Den indiska rupien var under tryck och sjönk med 8 procent mot amerikanska dollar Men den indiska rupien uppskattade mot andra Stora valutor på grund av lägre löpande konto Defi cit och bättre tillväxtutsikter Indien s Valutareserver ökade jämfört med föregående år Sensex var under press på grund av fortsatt försäljning av utländska institutionella investerare FIIs, men denna försäljning blev något kompenserad av investeringar i G Sekund på grund av ökad FII-gräns som tillhandahållits av RBI ECB och den japanska centralbanken sänkte sina referensräntor till negativa för att stödja tillväxten. Cash Management Services CMS. Banken ger företag, MSME små och medelstora företag och detaljhandelskunder sofistikerade och kostnadseffektiva CMS Detta hjälper kunden att Hantera sin betalningslogistik på ett problemfritt sätt Under de senaste åren har banken s Ökade CMS-kunderna kraftigt I slutet av 2016 hade banken 3 528 kunder med bankens CMS-plattform. Business Internet Banking BIB. Banken erbjuder toppmoderna BIB-funktioner som är särskilt utformade för MSME-små och medelstora kunder. Vid slutet av FY 2016, BIB-anläggningen användes av 16 170 kunder Banken planerar att uppgradera BIB under de närmaste månaderna. Kreditriskpolitiken stöder och anpassas till målet att uppnå tillväxt samtidigt som portföljkvaliteten bibehålls genom att balansera risk och belöning. Tanken är att säkerställa långsiktigt hållbara vinster Över konjunkturcykler Banken strävar efter att ständigt förbättra sina interna riskbedömningsmöjligheter. Riskfunktionen över tid har utvecklat möjligheter att bedöma riskerna i olika produkter och affärssegment, exempelvis MSME, SME, Hypotekslån, Corporate och AIB. Ansträngningarna är att standardisera Kredit godkännande process så att resultaten är förutsägbara Banken har genomfört en betygsmodell som tar hänsyn till bot H kvantitativa och kvalitativa faktorer och producerar en rating som blir en av de viktigaste inslagen till kreditbeslut. Kreditadministrativa avdelningen CAD ansvarar för utbetalning, dokumentation och säkerhet skapande, databashantering, MIS och analytics. CRM-enhetens kreditriskanalysövervakning Viktiga kundexponeringar centralt för att upptäcka tidiga varningssignaler baserade på kontoansvar och andra kvalitativa inputs. In FY 2016 är en av de viktigaste höjdpunkterna i Credit-funktion introduktionen av FinnOne Neo samtida och omfattande avbetalningssystem. Detta var en funktionell insats Mellan kredit, teknik, företag och finans Din bank är den första banken i Indien som omfamnar FinnOne Neo Den här nya mjukvaran hjälper till att förbättra kreditbeslut, produktivitet och kunderfarenhet. Credit införde även Hunter-programvara för att upptäcka eventuella bedrägerier. För att påskynda lånet Bearbetning av en rak genom One Click-integration uppnåddes Redogör för att få information om kreditbyråer Flera nya produkter introducerades, till exempel billån, smart kredit, personlån, tvåhjulingar och småbarns Flexi I 2016 användes proaktiva politiska insatser genom avancerad användning av analyser, användarutvecklingstrender, applikationspoängning to ensure healthy portfolio in the growing retail advances There was a lot of focus on training, upskilling and process standardization This helped in scaling up the credit workforce to meet the growing needs of the business in terms of increase in locations and volumes. Concentration risk is monitored and managed both at the customer level and at the aggregate level The Bank continuously monitors portfolio concentrations by segment, ratings, borrower, group, sensitive sectors, unsecured exposures, industry and geography The Bank adopts a conservative approach within the regulatory prudential exposure norms. Besides the usual monitoring of Structural Liquidity, Interest Rate Sensitive Gap limits and Abso lute Holding limits, the Bank also monitors interest rate risks using Value at Risk limits Exposures to Foreign Exchange and Capital Markets are monitored within pre set exposure limits, margin requirements and stop loss limits. Country Exposure Risk. The Bank has established specific country exposure limits which is capped at 1 5 of Total Assets The limit also depends upon rating of individual countries The Bank uses the mitigant of insurance cover available through the Export Credit and Guarantee Corporation ECGC , where appropriate. As part of the liquidity management and contingency planning, the Bank assesses potential trends, demands, events and uncertainties that could result in adverse liquidity conditions The Bank s Asset Liability Management ALM policy defines the gap limits for the structural liquidity and the liquidity profile is analysed on both static and dynamic basis by tracking cash inflow and outflow in the maturity ladder based on the expected occurrence of cash flow Th e Bank undertakes behavioural analysis of the non maturity products, namely CASA, Cash Credit and Overdraft accounts on a periodic basis to ascertain the volatility of balances in these accounts The renewal pattern and premature withdrawals of Term Deposits and drawdowns of unavailed credit limits are also captured through behavioural studies The liquidity profile is estimated on an active basis by considering the growth in Deposits, Advances and investment obligations The concentration of large deposits is monitored on a periodic basis Emphasis has been placed on growing Retail deposits and avoid as far as possible bulk deposits The Bank periodically conducts liquidity stress testing. Operational risk is the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people or systems, or external events The Bank s operational risk management framework is defined in the Operational Risk Management Policy approved by the Board of Directors While the policy provides a broad fram ework, Operational Risk Management Committee ORCO oversees the operational risk management in the Bank The policy specifies the composition, roles and responsibilities of the ORCO The framework comprises identification, assessment, management and mitigation of risks through advanced tools and analysis. New products or services introduced are subject to a risk review and sign off process so that relevant risks are identified and assessed independently from the unit proposing the product There is a separate Management Committee for Approval of Process MCAP constituted to approve and review various processes in the Bank The said committee consists of experienced bankers and subject matter experts Internal Audit also reviews the processes that are implemented as part of the audit function. The Bank pays special attention to issues that may create a Reputational risk Events that can negatively impact the Bank s position are handled cautiously ensuring utmost compliance and in line with the va lues of the Bank. Implementation of Basel III guidelines. In accordance with RBI guidelines, the Bank has migrated to Basel III capital adequacy disclosures with effect from Q1 FY 2014 The Bank continues to review and improve on its risk management systems and practices to align them with international best practices The Bank has successfully implemented Standardized Approach for Credit Risk, Standardized Duration Approach for Market Risk and Basic Indicator Approach for Operational Risk. INFORMATION TECHNOLOGY IT. Technology has been changing rapidly in the banking industry and customers are always expecting value added services across multiple channels Banks have to keep pace else risk losing loyalty of customers Our intention is to be part of this transformational journey and stay ahead of competition The Bank s IT strategy has four pillars a Core Applications continuously upgrade to support digital transformation, b Mobile Tab create customer convenience by optimum use of mobile device s, c Payments offer innovative solutions that are dynamic, secure and fast, d Infrastructure modernize to support business growth in a cost effective and secure manner In FY 2016, the Bank launched several new applications and upgrades a Pilot launch of India s first Aadhaar and fingerprint biometric ATM, b FinnOne Neo instalment loan system, c Gold Loan Management System, d user friendly and comprehensive Mobile Banking DCB On The Go, e Missed Call Facility, f IMPS for internet, mobile and branch banking, g Straight Through RTGS NEFT h NACH for managing customer mandates, i RuPay on Point of Sale POS , j Smart Credit for reducing credit cards interest cost, k Online Mutual Funds, l Enhanced Business Internet Banking, m e DSR to manage frontline sales force, n m Collect for easing field collections activity, o m Credit to speed up MSME SME loan processing, p Aadhaar e KYC at select branches, q user friendly and responsive DCB Bank website, r Talisma email solution, s BR Net for managin g BC expansion, t AMLOCK new version to improve AML KYC monitoring, u network upgrade to provide better speed and response at branches, v Server Virtualization to facilitate business scale up and w migration to state of the art Data Center. The Bank s focus is on creating a cost effective scalable Operations unit that can deliver superior customer experience The Bank intends to achieve optimum centralization of activities to National Processing Center NPC Chennai with the idea of creating a centre of excellence Initiatives in FY 2016 include centralisation of Inward Clearing, insourcing of CTS scanning for Outward Clearing, NACH mandate management, insourcing of customer letters and statements and cards migration from magnetic stripe to chip based card In the coming months, the Bank intends to further simplify its processes in order to provide superior experience to the customers in the growing branch network. INTERNAL AUDIT IA. IA has a team of professionals, experienced bankers, domain experts and new comers with audit and finance background The Audit Committee of the Board ACB provides direction and monitors the effectiveness of the IA function IA forms the third line of defence in the overall risk management framework of the Bank IA is independent and continuously evaluates and tests the internal controls to identify gaps, inadequacies and residual risks The IA function incorporates RBI guidelines, aims to embrace the best practices from the industry, professional bodies and strives to follow high standards IA has put in a detailed risk assessment and audit planning process in place In FY 2016, branch audit model was revamped, audit program scope enhanced, scoring and reporting revised Further, realizing the importance of IT, IA strengthened the audit process of the IT unit Concurrent audit engagement and scope was revised and additional efforts were put in to improve the quality and efficiency of audits IA focused on data analytics to improve risk identification a nd accordingly 60 plus exception reports were introduced for monitoring the branches IA has a follow up process to ensure issues identified are rectified in a timely manner IA conducts regular in house training to improve the competency of the internal audit team IA continues to appraise the Board, the Audit Committee of the Board ACB and the Management teams in terms of newer emerging threats and recommend appropriate mitigating measures. HUMAN RESOURCE HR. In FY 2016, the HR unit continued the people agenda of developing, caring, engaging and building a culture that supports performance and growth The Bank s headcount went up from 3,352 in FY 2015 to 4,248 in FY 2016 The HR unit ensured that 70 percent of newcomers complete their induction program within 15 days of joining In order to attract Gen Y candidates a new modern interactive youthful career website was launched The Bank believes in hiring and grooming freshers Accordingly, HR created DCB Bootcampers program The Bank already ha s an innovative mobile app called DCB Connect which has so far witnessed almost 3,000 downloads A unique concept of engaging the freshers parents was launched by the HR team. The freshers parents were pleasantly surprised with a welcome card from the Bank along with the newcomer s business card This had a super impact on the entire family In FY 2016, the HR training team was operating at full steam A total of 1,243 training programs were conducted in which 3,635 staff participated In order to help improve the supervision quality, DCB Ascend a five step certifi cation program was launched The program is intended to improve people competency at all levels of supervision Another innovation was the online training module called DCB Lumos which has become a big success Lumos has now been adopted by almost 67 percent of the staff and it contains over 45 key modules including product, process and compliance The entire HR system has been revamped with the introduction of E vu This will help ach ieve paperless HR processes and also provide employees with superior experience. In the spirit of improving benefi ts, Group Medical Claim policy was substantially improved with the introduction of a Sum Insured enhancement, b Introduction of concept of fl oater , c Inclusion of parents with co pay In the Corporate Offi ce Doctor On Board service was introduced The city of Chennai witnessed unprecedented rains causing fl ood and havoc The entire city suffered terrible hardship for many days The HR unit swung into quick action and helped provide fast emergency loans to 116 employees to support rehabilitation. HR organised DCB Allympics , a mega sports event across many cities All the houses participated with huge enthusiasm The day ended with a staff fashion show The HR unit conducted Family Work a painting competition for employees children The theme was Save the Planet The best of the paintings were chosen for the Bank s yearly diary and calendar Throughout the year enthusiasm was creat ed and festive mood sustained with events such as Kite Flying, Independence Day Celebration, Manco Food Fest, Dandiya Night, Cricket Tournament, Rangoli Competition, Mother s Day Celebration, Fun Quiz, Stepatholon, Diwali, Christmas, and Id For the welfare of the employees, HR organized Eye Check Up, Medical Camp and Straight from the Heart programs. Ensuring customer delight in every interaction remains the Bank s core desire for growth and success Customer complaints and satisfaction levels are closely monitored by the MD CEO and Senior Management team An independent Service Excellence team analyses customer complaints, identifies the root cause, makes suggestions for process improvements and follows up with the respective units for rectification The Bank has a Centralised Complaint Management system to ensure that customer queries and complaints are not missed out Customer queries and complaints are vigorously followed up to ensure timely resolution and stringent quality standards ar e imposed on the Bank s staff The Bank continues to make good progress on the concept of Power of Three Empathy, Speed and Quality ESQ initiative launched four years ago The Bank s ambition is to make ESQ the defining character of the Bank The ESQ quotient displayed by the prospective employee is a key parameter for recruitment, just as demonstrated ESQ is a key ingredient of the performance appraisal of every employee In order to enhance customer service, the Bank has embarked on six pillars of Service Excellence Voice of Customer, Service Recovery, Attrition Calling, Process Simplification, Service Culture and Measures Metrics The Service Excellence team regularly conducts customer complaint meetings, review of progress on six pillars with key stakeholders, weekly calls with frontline staff to obtain feedback, make surprise visits to branches, conduct customer meetings, focus groups with branch staff and mystery shopping to understand frontline service culture and competence DCB Esqu ire magazine was launched to recognize ESQ champions In this monthly magazine 154 ESQ stories were published and 155 champions were recognized The progress on Service Excellence is regularly monitored by the Customer Service Committee CSC of the Board. Your Bank provides customers the choice of accessing DCB 24 hour Customer Care Phone Banking, ATMs, Internet and Mobile Banking for completing their banking needs The Bank strives to provide bestin class technology and service platform and hence introduced the Missed Call Facility which enables customers to complete their basic banking by simply giving a missed call DCB on the Go , the Bank s mobile banking platform has been upgraded and is now available in Android and iPhone smart phones The Bank provides instant fund transfer facility through Inter Bank Mobile Payment System IMPS. In FY 2016, the Bank s Customer Care Associates attended to almost 9 lakh calls At DCB Bank s 24 Hour Toll Free Customer Care, customers directly get connected with the Bank offi cer Customer Care Associate without going through the pain of IVR Thus, customers receive personal care The Bank offers 6 different languages that customers can choose from, making it one of the best in the industry. Marketing Brand Awareness. FY 2016 witnessed hectic activity in the Marketing Brand Awareness unit Throughout the year lots of programs were conducted to create brand visibility It helped to improve staff morale as well The Bank tied up with BITS Pilani and presented Conquest 2015 , a prestigious start up competition where young companies in the IT space competed for funds, visibility, mentoring, incubation and investments This was in line with the Bank s strategy of engaging with Fintech. The Bank was the Official Partner Kings XI Punjab for IPL in 2015 and received immense visibility in the entire North region of India Some of the Bank s customers also got a chance to meet with select players of Kings XI Punjab in official customer events The Bank was as sociated with the ninth edition of the World Sacred Spirit Festival WSSF 2016 an international arts and cultural extravaganza in Mehrangarh Fort, Jodhpur, Rajasthan featuring eminent world famous artists This program also helped to promote local artists and exceptional young talent Besides the above, the Bank participated in Kalyanamalai organized by Sun TV, sponsored KGA Republic Day Golf in Bangalore and Navy Golf Tournament in Delhi A fabulous Sufi music night Hamsafar Hamsar was also organized in Delhi for select customers In FY 2016, around the branch neighbourhood, the Bank conducted approximately 2,500 micro marketing events. This below the line marketing strategy helped in generating valuable business leads and also created plenty of brand visibility Some examples of micro marketing activities were musical festivals, residential contact program, marathon, customer meets, golf event, movie shows, club programs, blood camps, free health checkups, car rally, city clean up, distribu tion of drinking water at places of worship and festival celebrations. PARTICULARS OF LOANS, GUARANTEES OR INVESTMENTS BY THE BANK. Not applicable being a banking company. PARTICULARS OF CONTRACTS OR ARRANGEMENTS WITH RELATED PARTIES. All the transactions with related parties are in the ordinary course of business and on arm s length basis and there are no material contracts or arrangement or transactions at arm s length basis and thus disclosure in from AOC 2 is not required. POLICY ON RELATED PARTY TRANSACTIONS OF THE BANK. The Bank has a policy on Related Party Transaction and the same has been displayed on the Bank s website on Related Party Transactions 2014.CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY CSR. A Board Level Committee of CSR has been constituted and the Board has adopted a CSR Policy as recommended by the Committee The thrust areas of CSR Policy are a Conservation of water water storage water usage protecting water bodies b Waste Management and c Recycling The Bank s thrust area is also in keeping with the Government of India s Swachh Bharat initiative. Your Bank CSR project is located at Hirwe village in Mokhadda block of Palghar district in Maharashtra This project has two fold objectives Firstly, the near term impact of supply, storage and judicious use of water for irrigation and other use The longer term impact aims to bring about a salutary change in the health, income and overall quality of life indicators. Due to lack of sustainable agriculture and natural resource management rural India has often fallen into the trap of either droughts or flooding for lack of technical knowhow about rain water harvesting or water recharging which benefits small and marginal farmers with better quality life and livelihood The project at Hirwe aims to achieve water supply, storage and irrigation developed through the installation of a solar powered lift irrigation system which will lift water from a perennial water source This will enable the marginal farmers grow at least two cr ops and possibly an intercrop too. The enhanced production of horticulture produce has a ready market local, at Nasik and upto Navi Mumbai Use of non fossil fuel as a power source by the use of solar panels is a pollution abatement measure Use of natural gravity to supply water from storage positioned on hills surrounding the village unshackles the villages from unreliable grid power The project also incorporates drip irrigation Thus during monsoon season rain fed irrigation will be used, while during the non monsoon season drip irrigation will result in judicious use of water. Website link for DCB Bank CSR policy is at Bank CSR. POLICY ON DIRECTORS APPOINTMENT AND REMUNERATION INCLUDING CRITERIA FOR DETERMINING QUALIFICATIONS, POSITIVE ATTRIBUTES, INDEPENDENCE OF A DIRECTOR, KEY MANAGERIAL PERSONNEL AND OTHER EMPLOYEES. The Board shall have minimum 3 and maximum 15 directors, unless otherwise approved No person of age less than 21 years shall be appointed as a director on the Board The Ba nk shall have such person on the Board who complies with the requirements of the Companies Act, 2013, the Banking Regulation Act, 1949, Provisions of the Listing Regulations, the Fit Proper criteria prescribed by the Reserve Bank of India RBI , Memorandum of Association and Articles of Association of the Bank and all other statutory provisions and guidelines as may be applicable from time to time Composition of the Board shall be in compliance with the requirements of Regulation 17 of the Securities and Exchange Board of India Listing Obligations and Disclosure Requirements Regulations, 2015 the Listing Regulations Majority of the Directors as required under the Banking Regulation Act, shall have specialised knowledge experience in the areas like Agriculture, Banking, SSI, Legal, Risk Management, Accountancy, Finance etc Except for the Chairman and the MD CEO, no other directors are paid remuneration, but are paid only sitting fees The Chairman and the MD CEO are paid remuneration as a pproved by RBI and other applicable authorities, but are not paid sitting fees MD CEO, Company Secretary and Chief Financial Officer shall be the Key Managerial Personnel KMPs of the Bank All persons who are Directors KMPs, members of Senior Management and all other employees shall abide by the Code of Conduct Independent Directors are not entitled for ESOPs Directors KMPs shall not acquire any disqualification and shall be persons of sound integrity and honesty, apart from knowledge, experience etc in their respective fields. PARTICULARS OF EMPLOYEES. The Bank had 4248 employees as on March 31, 2016 17 employees employed throughout the year were in receipt of remuneration of more than Rs 60 lacs per annum and 1 employee employed for part of the year was in receipt of remuneration of more than Rs 5 lacs per month The details of such employees in terms of Section 197 12 of the Companies Act, 2013 read with Rule 5 2 and 5 3 of the Companies Appointment and Remuneration of Managerial Person nel Rules, 2014 are appended separately Annexure I and form part of this Report The Report and Accounts are being sent to the shareholders excluding these particulars and any shareholder interested in obtaining the said details may write to the Company Secretary at the Registered Office of the Bank. EMPLOYEE STOCK OPTIONS. The information pertaining to the Employee Stock Options is given in ANNEXURE II to this Report. PARTICULARS REGARDING CONSERVATION OF ENERGY, TECHNOLOGY ABSORPTION AND FOREIGN EXCHANGE EARNINGS AND OUTGO. The provisions of Section 134 3 m of the Companies Act, 2013 relating to conservation of energy and technology absorption do not apply to the Bank However, as mentioned in earlier part of the Report, the Bank has been continuously and extensively using technology in its operations Foreign Exchange earnings and outgo are part of the normal banking business of the Bank. ESTABLISHMENT OF VIGIL MECHANISM. The Bank has in place a vigil mechanism pursuant to which a Whistle Bl ower Policy has been in vogue for the last several years The policy was last reviewed in Policy inter alia provides a direct access to a Whistle Blower to the Chairman of ACB on his dedicated email ID The Whistle Blower Policy covering all employees and directors is hosted on the Bank s website at blower policy. THE DETAILS IN RESPECT OF ADEQUACY OF INTERNAL FINANCIAL CONTROLS. The Bank has designed and implemented a process driven framework for Internal Financial Controls IFC within the meaning of the explanation to Section 134 5 e IFC of the Companies Act, 2013 For the year ended 31 March 2016, the Board is of the opinion that the Bank has sound IFC commensurate with the nature and size of its business operations wherein controls are in place and operating effectively and no material weaknesses exist The Bank has a process in place to continuously monitor the existing controls and identify gaps, if any, and implement new and or improved controls wherever the effect of such gaps would h ave a material effect on the Bank s operation. DIRECTORS RESPONSIBILITY STATEMENT. Based on the framework of internal financial controls and compliance systems established and maintained by the Bank, the work performed by the internal, statutory and secretarial auditors and the reviews performed by the Management and the relevant Board Committees, including the Audit Committee of the Board, the Board is of the opinion that the Bank s internal financial controls were adequate and effective during the year ended 31 March 2016 Accordingly, pursuant to Section 134 5 of the Companies Act, 2013, based on the above and the representation received from the Operating Management, the Board of Directors, to the best of their knowledge and ability confirms that. i in the preparation of the annual accounts, the applicable accounting standards have been followed and that there were no material departure therefrom. ii they have in the selection of the accounting policies, consulted the statutory auditors and have applied their recommendations consistently and made judgements and estimates that are reasonable and prudent so as to give a true and fair view of the state of affairs of the Bank as at 31 March 2016 and of the Profit of the Bank for the year ended on that date. iii they have taken proper and sufficient care for the maintenance of adequate accounting records in accordance with the provisions of the Companies Act,2013, for safeguarding the assets of the Bank and for preventing and detecting fraud and other irregularities. iv they have prepared the annual accounts on a going concern basis. v they have laid down internal financial controls to be followed by the Bank and that such internal financial controls are adequate and were operating effectively during the year ended 31 March 2016 and. vi proper systems have been devised to ensure compliance with the provisions of all applicable laws and that such systems were adequate and operating effectively during the year ended 31 March 2016.EXTRACT OF THE ANNUAL RETURN. An extract of the Annual Return as of 31 March 2016 pursuant to the sub section 3 of Section 92 of the Companies Act, 2013 and forming part of the report is attached separately as ANNEXURE III to this report. The Bank has been continuously observing the best corporate governance practices and benchmarks itself against each such practice. A separate section on Corporate Governance and a Certificate from the Statutory Auditors M s B S R Co LLP, Chartered Accountants Registration No 101248W W 100022 regarding compliance of the conditions of Corporate Governance as stipulated in Schedule V of the SEBI Listing Obligations and Disclosure Requirements Regulations, 2015 form part of this Annual Report. During FY 2016, there was no change in the Board of Directors A brief re sume relating to Mr Munjee who is to be re appointed as Director is furnished in the notice of the 21st AGM as well as in the report on Corporate Governance Based on the Disclosures provided by him, he is not disqualified from being appointed as a Director as specified in terms of Section 164 of the Companies Act, 2013 He is not related to any other director. A STATEMENT INDICATING THE MANNER IN WHICH FORMAL ANNUAL EVALUATION HAS BEEN MADE BY THE BOARD OF ITS OWN PERFORMANCE AND THAT OF ITS COMMITTEES AND INDIVIDUAL DIRECTORS.1 The Chairman of the Nomination and Remuneration Committee of the Board sent a draft parameterized feedback forms for evaluation of the Board, the Independent Directors and the Chairman.2 Independent Directors at a meeting without anyone from the non independent directors and management, considered evaluated the Board s performance, performance of the Chairman and other non independent Directors.3 The Board subsequently evaluated performance of the Board, the Comm ittees and Independent Directors without participation of the relevant director. THE DETAILS OF FAMILIARISATION PROGRAMME ARRANGED FOR INDEPENDENT DIRECTORS HAVE BEEN DISCLOSED ON WEBSITE OF THE BANK AND ARE AVILABLE AT THE FOLLOWING LINK. M s B S R Co LLP, Chartered Accountants Registration No 101248W W 100022 , who were re appointed as Statutory Auditors at the last Annual General Meeting, have completed their consecutive term of four years Section 139 of the Companies Act, 2013 and the Rules made there under provide that a company can appoint a firm as auditor for maximum two terms of five consecutive years In other words, a company can make appointment of auditor for fi ve years at a time However, the Bank is also governed by the provisions of the Banking Regulation Act, 1949 and the circulars notification guidelines issued by the Reserve Bank of India RBI from time to time As per the extant provisions, RBI gives permission for appointment of auditor on year to year basis Further, as per RBI s directive, it is mandatory to rotate the Auditor after completion of four years Since M s B S R Co LLP have already completed their term of four years, appointment of M s Deloitte, Haskins Sells, Chartered Accountants Registration No 117365W as the Statutory Auditors of the Bank has been approved by RBI vide letter Ref DBS 16 dated April 12, 2016 for the year 2016 17 for their first year, and their appointment is recommended by the Board for approval of shareholders at the ensuing Annual General Meeting for a period of up to four financial years i e till the 25th AGM. SECRETARIAL AUDIT REPORT. Pursuant to the requirements of the Companies Act, 2013, the Bank has appointed M s Ananthasubramanian Co Practicing Company Secretaries CoP 1774 as the Secretarial Auditor for FY 2016 and their report of April 11, 2016 is attached separately to this report. Your Board wishes to thank the principal shareholder and promoters, the Aga Khan Fund for Economic Development S A AKFED , and all t he other shareholders for the confidence and trust they have reposed in the Bank Your Board also acknowledges with appreciation the Reserve Bank of India RBI for its valuable guidance and support to the Bank Your Board similarly expresses gratitude for the assistance and co operation extended by SEBI, BSE, NSE, NSDL, CDSL, NPCIL, Central Government and the Governments of various States, Union Territories and the National Capital Region of Delhi where the Bank has its branches. Your Board acknowledges with appreciation, the invaluable support provided by the Bank s auditors, lawyers, business partners and investors Your Board is also thankful for the continued co operation of various financial institutions and correspondents in India and abroad. Your Board wishes to sincerely thank all its customers for their patronage Your Board records with sincere appreciation the valuable contribution made by employees at all levels and looks forward to their continued commitment to achieve further gr owth and take up more challenges that the Bank has set for the future. On behalf of the Board of Directors. This is to inform that M s link Intime India Pvt Ltd Registrar and Transfer Agents RTA of the Bank has informed having changed its Registered Office and Mumbai operations with effect from 25 02 2017 From C-13, Pannalal Silk Mills Compound, L B S Marg, Bhandup W , Mumbai-400 078 To C-101, 247 Park, L B S Marg, Vikhroli W , Mumbai-400 083.By BSE on 10 Mar 2017 13 03 PM. DCB BANK LIMITED has informed the Exchange that M s link Intime India Pvt Ltd Registrar and Transfer Agents RTA of the Bank has informed having changed its Registered Office and Mumbai operations with effect from February 25, 2017.By NSE on 10 Mar 2017 00 00 AM. DCB BANK LIMITED has informed the Exchange regarding outcome of meeting of the Board of Directors of the Company held on March 07, 2017.By NSE on 07 Mar 2017 00 00 AM. By NSE on 07 Mar 2017 00 00 AM. The Bank has already informed Stock Exchanges in respect of the Board Meeting scheduled on Tuesday, March 07, 2017 to consider, inter alia, approval for Issue of Securities shares, including issue of Securities shares to Qualified Institutional Buyers Pursuant to the requirements under SEBI Prohibition of Insider Trading Regulations, 2015, and the Banks Code viz DCB Bank-Code of Conduct for Prohibition of Insider Trading the Trading Window of the Bank stands closed from closure of the working hours today i e Thursday, March 02, 2017, and the same shall be re-opened, 48 hours after conclusion of the Board Meeting. By BSE on 02 Mar 2017 16 45 PM. DCB Bank Buy. Reduced dependence on high-cost bulk deposits has helped improve margins. October 12, 2014.After a turnaround in operational performance and a substantial improvement in asset quality, DCB Bank is well poised for its next leg of growth Over the last five years, the bank has shed its risky, unsecured loan portfolio and shifted its focus to secured lending, led by the home loan segment. At the current price of 81 9, the stock is trading at 1 5 times its one-year forward book value, which is on a par with some other regional banks such as Karur Vysya and ING Vysya Bank. But DCB Bank traded at a significant premium in 2007-08, before it was de-rated after incurring huge losses in FY 2009 and FY 2010 The stock is likely to get re-rated upwards given its strong financial performance in recent times For investors with a two three-year horizon, DCB Bank is a good buy at current levels. Home loan, SME push. Under a new management since 2009, DCB Bank has shifted its focus towards secured lending Lending has grown 20 per cent annually over the last five years, driven by the home loan segment, which grew 64 per cent annually during this period As of June 2014, home loans constituted 38 per cent of the bank s loans, up significantly from just 8 per cent in FY 2009 Despite the slowdown in the economy, the housing segment continues to deliver steady growth. The other segment that the bank remains focussed on is the SME small and medium enterprise portfolio, which offers banks a large financing opportunity This segment grew 23 per cent annually over the last five years, and now constitutes 16 per cent of DCB Bank s loan portfolio Under the SME segment, it provides collateralised term and working capital loans to companies About 80 per cent of the SME portfolio is secured, mitigating the risk Both the SME and the home loan segments will continue to drive the bank s projected loan growth of 22-24 per cent over the next two years. Transformation pays off. The asset quality was a huge concern for the bank in 2008-09, when its gross non-performing assets GNPA spiked to 8 8 per cent of loans By shifting focus to secured lending, it has been able to improve its asset quality substantially over the last five years. GNPAs have declined sharply to 1 7 per cent of loans A continued focus on secured lending will help the bank maintain stable asset quality. Also, as part of its transformation, t he bank reduced its dependence on high-cost bulk deposits and instead increased the share of retail deposits This has helped it improve margins Retail deposits are now 79 per cent of total deposits as against 67 per cent in 2009.DCB Bank has a strong presence in the western States, such as Maharashtra and Gujarat It intends to expand into Tier-II to Tier-VI cities to build its retail deposit base The bank is well capitalised to fund its next leg of growth As of June 2014, DCB Bank s capital adequacy ratio was 13 6 per cent. This article was published on October 12, 2014.Get more of your favourite news delivered to your inbox. NEVER miss any latest news we will have it delivered hot to your inbox.
No comments:
Post a Comment